Durante el 2024, el Venture Capital registró un crecimiento del 26% en capital levantado, con respecto a 2023, así lo evidenció el reporte de “Venture Capital & Growth Equity en LATAM 2025”.
Entre los hallazgos de la investigación realizada de manera conjunta por Endeavor, organización de emprendimiento de alto impacto, y Glisco Partners, firma especializada en Growth Equity; destaca el sólido dinamismo en México y Latinoamérica.
Suscríbete a Mundo Ejecutivo para leer contenido exclusivo y recibir beneficios
Crecimiento del Venture Capital en AL
El estudio muestra que el ritmo de crecimiento en Latinoamérica supera al de Europa y el sudeste asiático, consolidando su posición como una región clave para el desarrollo de empresas en etapas de expansión.
México y Argentina han sido clave en la recuperación del Venture Capital en América Latina, impulsados por grandes rondas de financiamiento.
Descarga completo el nuevo número la revista Mujer Ejecutiva con Miroslava Magaña Díaz en la portada
En el caso de México, rondas destacadas como Clip y Justo han mantenido un flujo sólido de inversión. Mientras que en Argentina podemos ver el papel de los grandes jugadores como Ualá que levantó 300 millones de dólares, el 73% del total de capital levantado en el país.
Alfredo Castellanos, Managing Partner en Glisco Partners, mencionó que el estudio confirma que América Latina sigue siendo una región con alto potencial de inversión, pero exige mayor madurez y eficiencia para escalar.
“El 2024 fue un año de redefinición, donde las startups que lograron adaptarse a los cambios del mercado ahora operan con modelos más sólidos y sostenibles”.
Mujeres emprendedoras en México: desafíos y oportunidades del acceso al financiamiento
Tendencias del ecosistema emprendedor
Por otra parte, el estudio destaca tres tendencias estructurales que están moldeando el futuro del ecosistema emprendedor en América Latina.
- Venture debt y las rondas mixtas que combinan deuda con capital de riesgo, se consolidan como alternativas estratégicas frente a la dilución, con el último representando ya el 5% del capital levantado en 2024.
- Mercado de operaciones secundarias comienza a ganar fuerza como un mecanismo clave de liquidez para fundadores e inversionistas de etapas tempranas, con una proyección de crecimiento anual del 60%.
- Los ESOP (Employee Stock Ownership Plans) se posicionan como una herramienta cada vez más relevante para atraer y retener talento, aunque su adopción en la región sigue siendo limitada, con un promedio de participación del 11.9%, lo que representa una oportunidad para profesionalizar aún más la gestión del talento en startups.
Venture Capital: tendencias clave para el 2025
Hallazgos adicionales
El informe destaca que el capital se sigue concentrando en rondas más avanzadas, el destinado a Growth Equity ha mantenido una participación estable entre el 40% y 50%, mientras que el destinado a Late Stage ha mostrado mayor variabilidad; entre ambos representan el 65% del capital levantado, comparado con el 46% registrado en el 2023.
Asimismo, destaca que el número de rondas disminuyó 2% respecto al año anterior; lo que evidencia un mercado más selectivo y enfocado en Scale-ups.
En tanto que la industria Fintech, sigue liderando como el rubro con mayor volumen de inversión; sin embargo, sectores como el e-commerce, muestra un crecimiento mucho más acelerado, incluso frente a desafíos significativos como la pérdida del 20% de sus ingresos debido a fraudes y ciberataques.
Las Proptech se han visto impulsadas por una mayor digitalización, la inversión extranjera, así como el alto potencial del mercado, así como su fragmentación. Por otro lado, el Software se acelera principalmente por la transformación digital, la nube y el teletrabajo.
Perspectivas para 2025
De acuerdo con el reporte, el ecosistema latinoamericano enfrenta todavía desafíos como la baja participación de fondos locales en etapas avanzadas y la volatilidad económica global.
Sin embargo, con una población joven, una digitalización acelerada y una creciente sofisticación del capital emprendedor, la región se perfila para seguir madurando y atrayendo inversión internacional.
Otras tendencias que crecerán este 2025 es el uso de los employee stock plans (ESOP); en general en América Latina son cada vez más populares, sin embargo, aún su uso es limitado.
Finalmente, a nivel regional, la asignación de ESOP varía significativamente. Colombia (10%) y Brasil (10%) lideran en su uso mediano, mientras que Chile (2%) se encuentra rezagado. Mientras que Argentina (6%) y México (5%) ocupan una posición intermedia.
Síguenos en Google Noticias para más noticias
